在重現“大上�！蔽羧丈虡I(yè)榮耀的誘惑面前，百聯集團又邁出了一步。

　　11月3日晚，友誼股份與百聯股份同時發(fā)布公告，宣布友誼股份將以非公開發(fā)行股票的方式吸收合并百聯股份，并收購百聯集團持有的上海第一八佰伴有限公司36%的股權和上海百聯集團投資有限公司100%的股權。

　　“作為上海規(guī)模最大的商貿流通集團，百聯集團希望通過內部資源優(yōu)化和產業(yè)整合，進一步做大做強主業(yè)，成為真正的零售業(yè)航母�！�11月4日，百聯集團董事長馬新生如此表示。在友誼股份與百聯股份完成合并之后，“新友誼”將成為國內最大的百貨、超商類上市股份有限公司。

　　在建設國內“最強”的百貨、超商公司的宏觀愿景之下，“新友誼”已開始內部改革的步伐。百聯集團總裁賀濤指出，“新友誼”將會以奧特萊斯、購物中心業(yè)務為核心，重點發(fā)展泛長三角地區(qū)，通過深耕優(yōu)勢市場，不斷鞏固公司現有的業(yè)績來適應新時代的發(fā)展以及國內外同行的競爭。

　　“友百戀”終成正果

　　一則通告讓市場多年的猜測終于成為了現實。

　　11月3日夜間，同為百聯集團旗下的友誼股份與百聯股份同時發(fā)布公告，友誼股份將以增發(fā)A股股份的方式換股吸收百聯股份，并收購百聯集團持有的上海第一八佰伴有限公司36%的股權和上海百聯集團投資有限公司100%股權；同時，為了保護重組過程中雙方股東的利益，重組方案中設置了異議股東的收購請求權和現金選擇權。

　　百聯集團于2003年4月24日成立，是國內最大的商貿流通集團，旗下擁有百聯股份、物貿股份、聯華超市、友誼股份和第一醫(yī)藥等5家上市公司；遍布全國25個省市，約7100余家營業(yè)網點。

　　重組完成后，友誼股份和百聯股份的同業(yè)競爭問題將得到徹底解決，集聚百聯集團優(yōu)質百貨類和超商類資產的“新友誼”將涵蓋當前百貨類和超商類的各種經營業(yè)態(tài)，包括百貨店、購物中心、奧特萊斯、大型超市、標準超市、便利店等，成為國內經營業(yè)態(tài)最全、綜合實力最強的零售業(yè)上市公司之一。同時，“新友誼”作為百聯集團旗下唯一的百貨和超商業(yè)務平臺，百聯集團承諾授予新友誼及其下屬企業(yè)對集團其他相關尚待整合的百貨和超商資產不可撤銷的優(yōu)先收購權，集團優(yōu)勢資源的集聚將為“新友誼”的未來發(fā)展提供巨大支持。

　　同時，基于業(yè)務資源整合、業(yè)態(tài)聯動、集約化管理提升等預期，重組后，“新友誼”的財務狀況、償債能力、運營效率、盈利能力都將得到較大幅度提升，為今后快速健康發(fā)展和進一步做大做強夯實基礎，未來公司業(yè)績的提升值得期待。

　　百聯集團高調亮相

　　11月4日，上海南外灘，百聯集團的高管悉數亮相，高調亮相的背后是多年的夙愿終于成真。“友誼股份與百聯股份的合并受到了多方的關注，現在結果終于揭曉。”百聯集團副總裁、百聯股份董事徐波如此表示。

　　“在解決了困擾集團多年的同業(yè)競爭之后，‘新友誼’可以放心經營主營業(yè)務，而集團也可以調整戰(zhàn)略，更加專注拓展市場�！卑俾摷瘓F董事長馬新生表示，作為上海規(guī)模最大的商貿流通集團，百聯集團多年以來一直進行著內部資源優(yōu)化和產業(yè)整合的工作，為進一步跨區(qū)域發(fā)展及兼并重組，打造具有核心競爭力的商業(yè)龍頭創(chuàng)造條件。此次重組，集團旨在抓住國家“擴內需、調結構”的政策機遇，通過加強資源集聚、業(yè)態(tài)聯動、業(yè)務協同，進一步做大做優(yōu)做強主業(yè)，真正成為零售業(yè)航母。

　　值得注意的是，在中央國資和各地方國資轉變經濟增長方式、調整產業(yè)結構和進行大規(guī)模重組整合的大背景下，此次百聯集團對友誼股份和百聯股份兩家上市公司進行全面重組，是集團貫徹其發(fā)展戰(zhàn)略，逐步解決旗下上市公司同業(yè)競爭，做大做強上市平臺和主業(yè)的又一重大舉措，是適應目前中國零售業(yè)發(fā)展的需要，也是集團發(fā)展壯大、參與國際競爭的必由之路。

　　根據模擬測算，截至2010年6月30日，友誼股份重組后資產規(guī)模將達到329億元，與重組前相比增加74.45%；2010年1~6月營業(yè)收入和營業(yè)利潤將分別達到221.6億元和10.9億元，與重組前相比分別增加42.44%和86.52%；預計2010年和2011年“新友誼”的營業(yè)收入將分別達到436.7億元和466.1億元；利潤總額將分別達到19.83億元和20.21億元。

　　“新友誼”之夢

　　在傳聞了數年之后，“新友誼”的誕生凝聚了百聯集團太多的期待。百聯集團董事長馬新生表示，“希望進一步做大做強主業(yè)，成為真正的零售業(yè)航母”。

　　據百聯集團副總裁、百聯股份董事徐波介紹，“新友誼”經過整合后，將成為經營業(yè)態(tài)齊全、綜合競爭強的大型商業(yè)零售企業(yè)，成為國內一流的大型商業(yè)集團和零售行業(yè)企業(yè)。就“新友誼”股份目前的經營業(yè)態(tài)來看，百貨類將確立奧特萊斯、購物中心和百貨店三大業(yè)態(tài)的領先地位；超商類將進一步推行區(qū)域領先的發(fā)展戰(zhàn)略，市場份額繼續(xù)保持長三角的領先地位，綜合績效方面銷售增長、銷售凈利潤高于行業(yè)平均水平，提升聯華超市品牌價值，保持本土連鎖超市的地位。這就是未來“新友誼”百貨類和超商類的發(fā)展戰(zhàn)略。

　　百聯股份總經理李國定進一步指出，奧特萊斯將成為上市公司百貨類業(yè)務發(fā)展核心之一。企業(yè)未來基本上每年將新增2家，在2011~2015年新增10家，每家奧特萊斯的面積在10萬平方米左右。

　　事實上，“新友誼”已然成為國內最大的百貨、超商企業(yè)。資料顯示，此次重組方案若能順利完成，“新友誼”年營業(yè)額近450億元，凈利潤過15億元，將成為我國銷售規(guī)模最大的零售類上市公司。興業(yè)證券預測，重組后的新公司市值約在345億~400億元之間。

　　在成為國內最大的傳統(tǒng)零售企業(yè)之際，百聯集團高層的表態(tài)還為“新友誼”未來的收購留下不少遐想的空間。

　　在雙方的公告中，百聯集團表示，未來新友誼對于集團未整合的資產擁有優(yōu)先購買權，而“新友誼”也將成為百聯集團旗下唯一的百貨和超商上市平臺�！霸谙�除了同業(yè)競爭之后，我們還會擴大在資本市場的運作。”馬新生表示，“企業(yè)不會簡單的一家一家門店地開，我們在兼并收購方面將投入更多的精力和財力。”

　　這或意味著，在完成了內部資源整合之后，“新友誼”在資本市場上的收購運作也將會再度啟動，百聯集團將再次“點燃”資本市場的激情。

　　“破冰”之旅

　　通過整合集團資源，“新友誼”已然成為國內“零售商業(yè)航母”，而如何整合友誼股份、百聯股份兩家上市公司，達到“1+1>2”的效果，這將是“新友誼”重現“大上�！睍r代商業(yè)榮耀的重要挑戰(zhàn)。

　　“在‘新友誼’成立之后，最大的挑戰(zhàn)來自企業(yè)內部�！比~檀認為，“如何整合兩套班子，提高整個企業(yè)的工作效率，將成為此次整合的關鍵�！痹�11月4日的新聞發(fā)布會上，馬新生表示，“友誼股份和百聯股份的兩個團隊都是非常優(yōu)秀的管理團隊，他們有著豐富的商業(yè)管理和經營經驗，在新的上市公司里，我們會考慮這些經營管理者的長處，發(fā)揮好每個人的積極作用�！�

　　李國定則進一步表示，“新友誼”在未來將“開源”與“節(jié)流”并進，通過加大硬件設施投入以及集團集約模式提高企業(yè)運行的效率，增強商業(yè)核心競爭力�！鞍俾摴煞莩闪�幾年來，我們實施了業(yè)務、財務、信息資源和人事的集約，大大提高了效率；同時，在硬件設施上也在不斷地投入。通過目前外延式不斷的擴張和拓展，控制中間費用，來提高企業(yè)的競爭力。”

　　分析人士認為，友誼股份和百聯股份多年來同屬百聯集團，兩家公司企業(yè)文化近似，公司間的關系“源遠流長”，兩家公司的整合將會是“取長補短”。

　　“百聯集團現在手上握著最好的牌，不管是深耕上海還是發(fā)力全國，他們都比競爭對手搶先了一步�！币晃粯I(yè)內人士如此評價，“而立足上海灘，通過不斷與國內外對手的競爭，‘新友誼’的未來十分值得期待。”

　　(陶斯然)