新一輪中報(bào)馬上就要揭曉了，這個(gè)中報(bào)到底有沒(méi)有一波行情？我認(rèn)為，這個(gè)行情必須有，而且一定有。

　　中報(bào)行情肯定有

　　今年的半年報(bào)行情，依托于業(yè)績(jī)絕對(duì)的好。

　　首先，一季報(bào)的加權(quán)平均每股收益，在同比大增55%的基礎(chǔ)之上，今年半年報(bào)的業(yè)績(jī)，繼續(xù)保持同比30%以上的增長(zhǎng)幅度。

　　其次，每個(gè)會(huì)計(jì)報(bào)表的公布，都給投資者提供了一個(gè)非常充分的擇股依據(jù)。

　　再次，之前大家對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)，對(duì)部分行業(yè)都有諸多的不看好，比如房地產(chǎn)調(diào)控、部分商品出口退稅取消、固定資產(chǎn)投資增速的放緩，以及連續(xù)兩個(gè)月PMI的下降，造成便宜股滿盤(pán)盡可撿。

　　2009年的半年報(bào)期間，形成了市場(chǎng)的一個(gè)頭。8月初，中報(bào)還沒(méi)公布完就見(jiàn)頂了，原因就是那時(shí)候大盤(pán)已經(jīng)累積了很大的漲幅，再披露業(yè)績(jī)，基本上是見(jiàn)光死。而現(xiàn)在，原來(lái)預(yù)想到的負(fù)面的情況已經(jīng)充分地在股價(jià)上反映出來(lái)，包括房地產(chǎn)宏觀調(diào)控、銀根緊縮、出口、歐債危機(jī)……這樣，負(fù)面的因素已經(jīng)充分被消化，然后還發(fā)現(xiàn)，原來(lái)不應(yīng)該過(guò)于負(fù)面的公司被錯(cuò)殺，它還要進(jìn)行價(jià)格回歸。

　　8月底公布完半年報(bào)，經(jīng)過(guò)短暫的9月份之后，馬上就迎來(lái)三季報(bào)。第一目標(biāo)3000點(diǎn)，半年報(bào)之后就會(huì)實(shí)現(xiàn)；第二浪，我原本預(yù)計(jì)3300點(diǎn)是年內(nèi)的高點(diǎn)，現(xiàn)在來(lái)看，油門(mén)踩下去，大盤(pán)應(yīng)該是要奔4000點(diǎn)的。

　　政策是藥業(yè)績(jī)是療效

　　說(shuō)到踩油門(mén)，我們可以回想2008年第四季度的時(shí)候政府連續(xù)降息，采取刺激消費(fèi)的政策。2008年10月28日大盤(pán)創(chuàng)出1664低點(diǎn)，3個(gè)月之后才慢慢拉起來(lái)。現(xiàn)在的情況和當(dāng)時(shí)非常相似，應(yīng)該說(shuō)政府已經(jīng)在踩油門(mén)了。什么油門(mén)呢？第一個(gè)油門(mén)：西部大開(kāi)發(fā)；第二個(gè)油門(mén)：三網(wǎng)融合；第三個(gè)油門(mén)：十大產(chǎn)業(yè)購(gòu)并重組。

　　為應(yīng)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)二次探底，全世界各國(guó)都在想對(duì)策。中國(guó)有自己獨(dú)特的可以利用的地方——東西部經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，那就利用這種不平衡來(lái)消化庫(kù)存、轉(zhuǎn)移產(chǎn)能，最主要的就是西部大開(kāi)發(fā)。

　　以重慶為例，其實(shí)西部大開(kāi)發(fā)政策還沒(méi)出來(lái)之前，那邊就已經(jīng)在大開(kāi)發(fā)了。在艾克法還沒(méi)有簽約之前，臺(tái)商就已經(jīng)在重慶設(shè)廠，而且早就有產(chǎn)品生產(chǎn)出來(lái)。像臺(tái)灣廣達(dá)生產(chǎn)的就是惠普的筆記本電腦，現(xiàn)在重慶已經(jīng)變成了全球筆記本的生產(chǎn)加工基地。

　　還有，在西部有很多經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，以至于很多想在那里建廠的公司都不知道周?chē)�的地名是什么。就因�(yàn)闆](méi)有名字，有些地段甚至就以投資的廠商來(lái)命名，比如海爾路。

　　實(shí)際上整個(gè)西部地區(qū)都是一片相當(dāng)空白的一個(gè)圖紙，正所謂一張白紙好做文章，它的發(fā)展空間、提升空間非常大。所以說(shuō)，不要把西部大開(kāi)發(fā)當(dāng)做是西部幾家公司的炒作噱頭，它應(yīng)該是全國(guó)的一盤(pán)棋，它也是屬于國(guó)家戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)移的一個(gè)開(kāi)始。

　　當(dāng)然，政策這個(gè)事情固然很重要。但是它不是一個(gè)太好的誘發(fā)點(diǎn)。回想2008年第四季度，那個(gè)時(shí)候也出臺(tái)了一些政策，但是為什么直到2009年的1月份行情才漲起來(lái)，就因?yàn)槟莻�(gè)時(shí)候才公布年報(bào)，這才是誘發(fā)點(diǎn)。所以，你不交半年報(bào)這個(gè)答卷，大家會(huì)懷疑政策的有效性�，F(xiàn)在有了政策，又有了業(yè)績(jī)，大家感覺(jué)在建倉(cāng)上更有規(guī)律可以遵循。

　　政策是藥，而這個(gè)業(yè)績(jī)是療效。

　　中報(bào)業(yè)績(jī)最佳路線

　　從現(xiàn)在所有發(fā)布預(yù)增公報(bào)、預(yù)盈公告的公司里面，我分析出大量預(yù)增的公司主要集中在幾個(gè)行業(yè)。

　　一個(gè)是機(jī)械當(dāng)中的工程機(jī)械。原因就是大規(guī)模的鐵路、公路、橋梁建設(shè)，還有西部大開(kāi)發(fā)的設(shè)施有利的刺激了這個(gè)行業(yè)；還有一部分就是電子元器件，主要是出口，還有以舊換新引領(lǐng)的家電熱銷(xiāo)，都促進(jìn)了電子元器件的迅猛增長(zhǎng)；還有包括化工、有色、醫(yī)藥，增長(zhǎng)都非�？�。

　　在半年報(bào)當(dāng)中，預(yù)增類(lèi)的公司在公布完預(yù)增的幅度之后，都漲的比較好。

　　還有一個(gè)現(xiàn)象，公司在公布年報(bào)的時(shí)候也公布分配方案，從2009年的年報(bào)的分配上，我們不難發(fā)現(xiàn)，高比例派現(xiàn)、高比例轉(zhuǎn)增、高比例送股的股票是迅猛地增長(zhǎng)，增幅特別大，尤其是10派3元以上的，2009年年報(bào)的公司是160多家，而2008年年報(bào)的時(shí)候才100家左右。

　　這里面有很多機(jī)會(huì)。我覺(jué)得選擇半年報(bào)有可能進(jìn)行分配的公司，有這么幾個(gè)思路供選擇：一個(gè)就是2009年年報(bào)業(yè)績(jī)非常好，但是年半年報(bào)同樣也可能分配。

　　還有些公司是有公募增發(fā)計(jì)劃的。比如中聯(lián)重科就是每10股送15股，讓人感覺(jué)大跌眼鏡。為什么是這么高比例送轉(zhuǎn)？因?yàn)�，它要發(fā)H股就需要把A股價(jià)格做得好一點(diǎn)。同樣增發(fā)A股也有這個(gè)意愿在里面。這里面有公募增發(fā)計(jì)劃的也不少，像特變電工、長(zhǎng)江證券等等。

　　因?yàn)榘肽陥?bào)和三季報(bào)之間，就差一個(gè)月，這個(gè)階段是非常微妙的，因?yàn)檫@個(gè)時(shí)候企業(yè)不斷在亮底牌，市場(chǎng)又不斷在效仿，所以說(shuō)這段時(shí)間能給大家提供豐富的投資的依據(jù)。(西南證券 張剛)