中國銀監(jiān)會日前電話通知各大銀行，自7月2日起，銀行與信托公司合作推出的理財(cái)產(chǎn)品全面叫停。銀行人士預(yù)計(jì)，目前市場上超過50%的理財(cái)產(chǎn)品將受此影響，銀行理財(cái)產(chǎn)品的整體收益將下降。在這種情況下，投資者應(yīng)當(dāng)根據(jù)自己的情況考慮相應(yīng)的替代產(chǎn)品。

　　【銀信理財(cái)】 存續(xù)產(chǎn)品不受影響

　　民生銀行理財(cái)師介紹，信托貸款類理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)作流程大致是：有資金需求的企業(yè)找信托公司談妥貸款項(xiàng)目，信托公司再和銀行敲定理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行事宜，由銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品從社會大眾手中募集資金，然后投資于信托公司的貸款項(xiàng)目。信托公司和銀行分別從信托計(jì)劃的利息中獲得收益，剩下的則以理財(cái)收益的形式返還給投資者�！　�

　　今年以來，該類理財(cái)產(chǎn)品以其較低風(fēng)險(xiǎn)和較大收益成為投資者的寵兒。西南財(cái)經(jīng)大學(xué)信托與理財(cái)研究室的理財(cái)運(yùn)行報(bào)告顯示，上周共發(fā)行177款理財(cái)產(chǎn)品，其中信托貸款類31款，占比為17.5%。

　　民生銀行理財(cái)師表示，由于銀監(jiān)會的文件沒有提及對已發(fā)售此類產(chǎn)品的處理方式，所以存續(xù)信托類理財(cái)產(chǎn)品收益率應(yīng)該不會受到影響，也不會因此而停止。記者咨詢招行、中信、工行的理財(cái)經(jīng)理均得到相同的回復(fù)，即已經(jīng)發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品仍將繼續(xù)，但近期不會有此類新產(chǎn)品了。

　　【債券類】 收益低風(fēng)險(xiǎn)也低

　　對于風(fēng)險(xiǎn)承受能力處于保守的市民來說，銀行工作人員表示，推薦債券類產(chǎn)品。此類理財(cái)產(chǎn)品收益雖然不比信貸類產(chǎn)品，可風(fēng)險(xiǎn)更低，比較適合老年人或者風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的投資者。

　　中信銀行理財(cái)師表示，債券類產(chǎn)品投資于貨幣市場中，投資的產(chǎn)品一般為央行票據(jù)與企業(yè)短期融資券，比較適合對風(fēng)險(xiǎn)偏好低的群體。債券類產(chǎn)品的門檻不高，起購點(diǎn)一般在5萬元以上，產(chǎn)品期限多為半年以內(nèi)，收益率在3%左右。新近有投資計(jì)劃的客戶可以轉(zhuǎn)投債券等其他理財(cái)產(chǎn)品，考慮到對加息的預(yù)期，理財(cái)師建議投資者投資短期產(chǎn)品。

　　【外匯類】 抵消匯率風(fēng)險(xiǎn)

　　對于外匯類理財(cái)產(chǎn)品如何投資，有個(gè)例子可以很好進(jìn)行說明。市民羅先生的孩子去年到歐洲留學(xué)，換了一批歐元，部分暫時(shí)不用閑在手上。對此，光大銀行理財(cái)師表示，羅先生這樣的家長適合購買外匯理財(cái)產(chǎn)品和教育類理財(cái)產(chǎn)品。

　　光大銀行理財(cái)師表示，外幣類理財(cái)產(chǎn)品期限一般較短，幾天至幾個(gè)月不等，收益率一般在0.7%-2%之間。由于外匯市場的波動性，它并不適合普通投資者，購買時(shí)也盡可能選擇短期產(chǎn)品。羅先生可以將手中的歐元購買理財(cái)產(chǎn)品。

　　此外，考慮到羅先生孩子在外求學(xué)，羅先生還可以考慮購買教育理財(cái)產(chǎn)品。目前光大銀行旗下教育理財(cái)E計(jì)劃第一、二期產(chǎn)品的客戶大約能獲得4.3%年化收益。一般而言，教育理財(cái)產(chǎn)品專門針對有教育投資需求的投資者。

　　>>投資提醒 外匯投資重在幣種

　　人民幣走向顯然對外匯理財(cái)產(chǎn)品構(gòu)成一定的壓力，因此選擇產(chǎn)品重在幣種。據(jù)招行理財(cái)專家介紹，一般外匯類理財(cái)產(chǎn)品分為兩類：投資幣種為外幣的理財(cái)產(chǎn)品和掛鉤標(biāo)的與匯率有關(guān)的理財(cái)產(chǎn)品。匯改對外匯類理財(cái)產(chǎn)品的影響，首先要區(qū)分外匯類理財(cái)產(chǎn)品的分類，區(qū)分投資幣種是人民幣還是外幣。如果投資幣種是外幣，人民幣一旦升值對其肯定是有負(fù)面影響的；但如果投資幣種是人民幣，掛鉤標(biāo)的是美元兌歐元，人民幣升值對這種外幣理財(cái)產(chǎn)品是有益的。

　　匯改對外幣理財(cái)產(chǎn)品的影響，還要具體產(chǎn)品具體分析。以澳元為例，澳元是世界范圍內(nèi)相對比較強(qiáng)勢的貨幣，在大宗商品結(jié)算領(lǐng)域，澳元是除了美元以外的主要商品貨幣之一，并且在全球經(jīng)濟(jì)比較疲軟的時(shí)候，澳洲央行率先開始加息，所以澳元受的影響比較小。（本報(bào)記者 馬文婷 高晨）