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          08年基金投資制勝之道?專家稱基金規(guī)模定勝負(fù)(3)

          2008年02月18日 15:46 來源:北京青年報(bào) 發(fā)表評(píng)論

            ●少數(shù)大基金強(qiáng)者恒強(qiáng)

            在表2中可以發(fā)現(xiàn),仍然有6只規(guī)模超過百億元的大型、巨型基金進(jìn)入業(yè)績(jī)排名前20位,具體看可以發(fā)現(xiàn),其中規(guī)模超過200億的華夏紅利和華夏回報(bào)均在去年表現(xiàn)優(yōu)秀,特別是華夏紅利基金,去年業(yè)績(jī)突出,雖然資金量巨大,但其仍然保持較高倉(cāng)位且依舊取得了不錯(cuò)的業(yè)績(jī),令人刮目相看。而華夏回報(bào)基金則選擇輕倉(cāng)操作的思路,也取得了不錯(cuò)的效果。另外,易方達(dá)價(jià)值精選、鵬華中國(guó)50、中銀國(guó)際持續(xù)增長(zhǎng)等幾只上榜基金均為去年表現(xiàn)不錯(cuò)!窠Y(jié)合基金規(guī)模和過往業(yè)績(jī)選基金

            結(jié)合今年震蕩的市場(chǎng)形勢(shì),投資者一定要結(jié)合多方面的因素選擇基金。在選擇以往業(yè)績(jī)較好的基金同時(shí),一定要關(guān)注基金的資金規(guī)模,落實(shí)在榜單上,我們可以發(fā)現(xiàn)一些中小規(guī)模的基金業(yè)績(jī)也比較一般,這就是說他們本身的投資操作上存在問題,過往業(yè)績(jī)也比較一般,而像晨星、銀河評(píng)選出的四星、五星級(jí)基金華寶興業(yè)多策略增長(zhǎng)、華安寶利配置、華夏大盤精選等基金則兼具了規(guī)模優(yōu)勢(shì)和過往業(yè)績(jī)優(yōu)勢(shì),另外去年表現(xiàn)十分優(yōu)異的光大保德信紅利基金也顯示出獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)值得投資者關(guān)注。

            開放式基金規(guī)模統(tǒng)計(jì)一覽表

            開放式基金資金規(guī)模六大區(qū)間 區(qū)間內(nèi)總數(shù) 今年業(yè)績(jī)前2 0 名 2 4 2 1 6 4 今年業(yè)績(jī)后2 0 名 6 3 4 3 4 0

            2 0 0 億以上 3 4

            1 0 0 - 2 0 0 億 6 8

            8 0 - 1 0 0 億 2 4

            5 0 - 8 0 億 3 7

            3 0 - 5 0 億 2 3

            3 0 億以下 3 6

            注:所有以上六大類開放式基金中,排除債券型、貨幣市場(chǎng)型以及平衡型基金共計(jì)222只基金,數(shù)據(jù)來源Wind資訊

            股票倉(cāng)位在85%以上巨型基金一覽表

            證券代碼 證券簡(jiǎn)稱 基金資產(chǎn)總值( 億元) 股票倉(cāng)位(% )

            5 9 0 0 0 2 中郵核心成長(zhǎng) 4 8 7 8 9 . 1 6

            1 1 0 0 1 0 易方達(dá)價(jià)值成長(zhǎng) 3 7 3 8 8 . 1 6

            5 9 0 0 0 1 中郵創(chuàng)業(yè)核心優(yōu)選 3 0 4 9 5 . 0 1

            0 9 0 0 0 3 大成藍(lán)籌穩(wěn)健 2 8 7 8 6 . 8 1

            3 6 0 0 0 1 光大保德信量化核心 2 8 6 9 2 . 6 3

            2 7 0 0 0 6 廣發(fā)策略優(yōu)選 2 7 7 9 0 . 5

            5 1 9 0 6 8 匯添富成長(zhǎng)焦點(diǎn) 2 7 2 8 9 . 1 3

            2 7 0 0 0 7 廣發(fā)大盤成長(zhǎng) 2 5 3 8 8 . 5 5

            0 5 0 0 0 2 博時(shí)裕富 2 5 0 9 4 . 1 6

            3 6 0 0 0 7 光大保德信優(yōu)勢(shì)配置 2 0 1 8 7 . 4 2

            注:數(shù)據(jù)來源Wind資訊

            ●謹(jǐn)慎選擇倉(cāng)位較重的巨型基金

            在業(yè)績(jī)排名后20的基金中,有一些規(guī)模超過200億的巨型基金,本身就比較“笨重”,再加上倉(cāng)位較重,風(fēng)險(xiǎn)較大。雖然15日新批的兩只股票型基金可能會(huì)對(duì)市場(chǎng)起一定的刺激作用,但如果調(diào)整的趨勢(shì)不改,巨型基金由于靈活性不夠很有可能繼續(xù)在震蕩中損失較大,請(qǐng)投資者格外注意。另外,一些基金公司特別注意對(duì)基金規(guī)模的控制,熟悉的像去年和今年表現(xiàn)異常突出的華夏大盤精選基金,自去年年初就一直暫停申購(gòu);而今年表現(xiàn)較好的一些基金也為了防止資產(chǎn)規(guī)模迅速膨脹帶來的負(fù)面影響,寧可少收取一些管理費(fèi),也堅(jiān)決不讓基金過度“肥胖”,像排名靠前的富國(guó)天瑞強(qiáng)勢(shì)地區(qū),由于1月中旬的拆分使得資產(chǎn)規(guī)模急劇擴(kuò)大,于是于上周停止了申購(gòu)。從基金公司的態(tài)度可見基金規(guī)模在今年是投資者不可不提的投資策略之一。(文/楊毅沉 )

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