紅利基金大行其道 QDII大幅低于基準——中新網

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            紅利基金大行其道 QDII大幅低于基準
          2009年11月11日 14:40 來源:羊城晚報 發(fā)表評論  【字體:↑大 ↓小

            本周行情在振蕩中不斷走高,為基金公司提升業(yè)績創(chuàng)造了良好的基礎環(huán)境。從短期來看,由于三季報剛剛披露完成,市場回避業(yè)績風險的意識大幅提高,導致紅利基金大行其道。而QDII基金的季報卻讓人難以“消化”———在業(yè)績跑贏A股基金的同時,卻大幅輸于其基準業(yè)績。

            紅利基金名次大幅上揚

            與一直以來紅利基金都難以出頭的排名不同,在2009年接近尾段的時刻,在年內股市指數(shù)曾經翻倍的情況下,尤其是在第三季度報表密集披露的最后階段,投資者選擇具有高紅利特質的股票看來成為了市場的主流操作思路。因此,上證紅利ETF指數(shù)基金相當罕見地在周排名中名列第二,而富國的中證紅利也取得了排名第四的好成績,甚至于益民紅利這一并非指數(shù)型的高倉位被動基金,也因為重倉具有紅利概念的個股而躋身前十。

            另一個值得關注的基金是金鷹基金,該公司雖然近期遭遇了投研人員頻繁變動的困擾,但新人看來順利接手,短期排名中,其行業(yè)優(yōu)勢取得了冠軍地位,小盤精選也借創(chuàng)業(yè)板之熱排名大幅上升進入前五,令人刮目相看。

            從月度排名來看,銀華基金繼續(xù)保持了其三季度以來的領先態(tài)勢。華寶興業(yè)則再次崛起,旗下兩只基金進入前十。上述兩只基金的風頭均壓過了名頭響亮的華夏基金。但是王亞偉掌管的華夏大盤仍然保持了極強的競爭力,無論是月度還是周排名,均能躋身前十,是惟一一家取得如此成績的基金,證明寶刀依然犀利。

            據晨星數(shù)據顯示,截至11月6日,今年以來開放式基金的最高收益率已超100%,這其中行業(yè)配置對于基金業(yè)績的貢獻功不可沒,今年以來行業(yè)配置對基金業(yè)績的貢獻率更是超過往年,達到95%,遠遠超出個股選擇的貢獻率。按照這一結論,投資可重點關注三季報中行業(yè)配置風格較為突出的基金,以獲取更好的投資收益。

            QDII實則水平欠佳

            由于第三季度中國A股市場的表現(xiàn)遠不如境外,三季度QDII業(yè)績表現(xiàn)明顯要強于國內股基。這是QDII基金成立以來少有的現(xiàn)象,也著實讓QDII基金的投資者松了一口氣。統(tǒng)計顯示,三季度9只QDII平均增長率為10.69%,而國內的指數(shù)型基金平均下跌4.61%,主動股票型基金平均下跌3.04%,混合型基金平均下跌2.50%,債券型也平均下跌0.44%。

            但是,隨著QDII基金的季報相繼披露,讓人驚訝的事實開始浮出水面:第三季度9家QDII中,僅有海富通中國海外精選和嘉實海外中國股票小幅跑贏基準收益率,其他7家均不同程度跑輸基準。而跑贏基準的基金公司,跟其所跟蹤的基準為漲幅落后全球市場的MSCI中國指數(shù)(主要跟蹤境外上市的中國公司)有關,即由于其跟蹤的指數(shù)表現(xiàn)不佳,使其超越基準成為可能。

            三季度,由于美國股市大幅反彈,道指一舉沖破萬點大關,而港股則表現(xiàn)并不理想,導致集中投資于香港的QDII業(yè)績表現(xiàn)稍弱,而分散投資的QDII則表現(xiàn)略好。季報顯示,南方全球精選配置在三季度的凈值增長率為8.62%,而其業(yè)績比較基準收益率為18.82%,整整落后超過10個百分點之多。

            新基金發(fā)行數(shù)量大幅減少

            在經歷了九十月份的指數(shù)基金密集問世之后,新基金的發(fā)行似乎為了給專戶“一對多”讓路而進入了低潮期。本月總共只有12只新基金發(fā)行。其中比較值得關注的基金除指數(shù)基金外,另外兩只分別為華商動態(tài)阿爾法基金以及泰達荷銀紅利先鋒基金。

            華商基金今年以來表現(xiàn)相當不錯,統(tǒng)計顯示,截至11月6日,旗下華商領先企業(yè)、華商盛世成長最近一年的收益率均超過了100%,被德圣基金研究中心列為最新的“十大跨年度優(yōu)秀基金”。這只新發(fā)的基金仍由明星基金經理梁永強擔綱,并采用國際上較為成熟的量化投資的方法來控制風險。

            泰達荷銀紅利先鋒則是在市場調查的基礎上推出的新產品。據該公司調查,有超過七成的投資者希望基金公司能夠及時分紅。在股市的健康發(fā)展方向也是向其基本的盈利能力回歸。因此,泰達荷銀這只基金在注重上市公司紅利回報能力的基礎上,提出在“符合相關規(guī)定以及分紅的前提下,至少每季度為投資者進行一次分紅”,對喜愛分紅的投資者而言非常有吸引力。(記者 韓平)

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          直隸巴人的原貼:
          我國實施高溫補貼政策已有年頭了,但是多地標準已數(shù)年未漲,高溫津貼落實遭遇尷尬。
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